(조세금융신문=진민경 기자) 하나금융그룹이 2025년 연결 기준 당기순이익 4조원을 돌파하며 이른바 ‘4조 클럽’에 이름을 올렸다. 금융지주 간 실적 경쟁이 격화되는 가운데, 하나금융은 실적 규모뿐 아니라 주주환원 전략에서도 보폭을 넓혔다.
30일 하나금융은 ‘2025년 4분기 실적발표’를 통해 지난해 연간 순이익으로 전년 대비 7.1% 성장한 4조29억원을 달성했다고 밝혔다.
실적 구조를 보면 ‘4조 클럽’ 진입의 배경이 명확하게 확인된다. 하나금융은 이자이익 의존도를 낮추고 비이자이익 비중을 확대하는 전략을 이어왔다. 지난해 비이자이익은 2조2133억원으로 전년 대비 14.9% 증가했다. 환율 상승에 따른 FX(외환거래) 환산 손실 등 대외 불확실성이 컸던 환경에서도 트레이딩과 수수료 부문이 실적을 떠받쳤다.
이외 매매평가익도 유가증권 및 외환파생 관련 트레이딩 실적이 개선되면서 1조582억원으로 전년 대비 48.5% 급증했다. 방카슈랑스, 신탁, 증권중개 등 자산관리 부문 수수료 증가에 힘입어 수수료이익 역시 2조2264억원으로 7.6% 늘었다. 이자이익(9조1634억원)과 수수료이익을 합친 핵심이익은 11조3,898억원으로 전년 대비 5.2% 증가했다.
비용과 리스크 지표도 비교적 안정적이다. 지난해 말 영업이익경비율(C/I)은 41.2%로 전년 대비 1.2%p 개선됐다. 대손비용률은 0.29%로 관리 목표 범위 내에서 유지됐고, 연체율은 0.52%로 전분기 대비 소폭 개선됐다. 자기자본이익률(ROE)은 9.19%, 총자산이익률(ROA)은 0.62%를 기록했다.
핵심 계열사인 하나은행은 실적 성장을 이어갔다. 지난해 하나은행의 연결당기순이익은 3조7475억원으로 전년 대비 11.7% 증가했다. 특히 비이자이익이 1조928억원으로 59.1% 급증하며 실적 개선을 주도했다. 외환·자산관리·트레이딩 부문의 시너지가 본격화되면서 매매평가익과 수수료이익 모두 연간 기준 역대 최대치를 기록했다.
비은행 계열사들도 고르게 이익을 냈다. 하나카드는 2177억원, 하나증권은 2120억원, 하나캐피탈은 531억원의 순이익을 기록했다. 수익원이 은행에 과도하게 쏠리지 않는 구조가 그룹 전체 실적 안정성을 뒷받침하고 있다는 평가다.
◇ 주주환원 확대…자본 여력 범위 내 관리
수익 구조가 안정되면서 적극적인 주주환원 정책을 가능하게 하는 재무적 여력이 확보됐다.
하나금융이 2025년 집행한 주주환원 규모는 1조8719억원으로 역대 최대치다. 기말 현금배당은 주당 1366원으로 결정됐다. 이미 지급된 분기배당을 포함하면 2025년 보통주 1주당 현금배당은 4105원으로, 전년 대비 14% 늘었다. 기말배당을 당초 계획보다 확대하면서 연간 총현금배당 규모는 1조1178억원까지 불어났고, 배당성향은 27.9%를 달성했다.
이로써 하나금융은 조세특례제한법상 ‘고배당 기업’ 요건을 충족하게 됐다. 전년 대비 총현금배당을 10% 이상 늘리면서 배당성향 25%를 넘겼기 때문이다. 배당소득 분리과세 적용 대상에 포함되면서, 개인 투자자 유입 확대와 주주 구성 다변화 효과도 기대되는 지점이다.
현금배당에 이어 자사주 매입·소각도 병행했다. 하나금융이 2025년 한 해 동안 매입을 완료한 자사주는 7541억원 규모다. 이를 포함한 연간 주주환원율은 46.8%로, 전년 대비 9%p 상승했다. 그룹이 제시해 온 중기 목표치인 50%에 사실상 근접한 수준이다.
하나금융은 2026년 상반기에도 총 4000억원 규모의 추가 자사주 매입·소각을 예고했다. 분기별로 2000억원씩 집행할 계획이다. 자본 여력을 훼손하지 않는 범위 내에서 주주환원 기조를 이어가겠다는 판단이 깔려 있다.
주주환원의 전제가 되는 자본 건전성은 비교적 안정적이다. 2025년 말 기준 보통주자본비율(CET1)은 13.37%로 추정된다. 전년 대비 15bp 개선된 수치로, 그룹이 설정한 목표 관리 구간(13.0~13.5%) 내에서 관리되고 있다.
하나금융 관계자는 “지난해 1조8179억원의 역대 최대 규모의 주주환원으로 ‘코리아 프리미엄’ 선도에 앞장섰다”고 말했다.
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