연금은 일정기간 동안 기여금 또는 연금보험료를 납부한 후 노령 또는 사망 등의 경우 본인 또는 유족이 정기적으로 일정액의 금전을 지급받는 것을 말하며, 이러한 연금수입을 연금소득이라 부른다.

우리나라의 노후대비를 위한 연금은 3층 구조로 되어 있다. 1층은 국가보장으로서 국민연금·공무원연금 등이 있고, 2층은 기업보장으로서 퇴직연금이 있으며, 3층은 자기보장으로서 연금저축(개인연금)이 있다. 

세법에서는 연금소득을 국민연금·공무원연금 등 법률에 의해 의무적으로 가입해야 하는 공적연금소득과 퇴직연금·연금저축 등 개인의 선택에의해 가입하는 사적연금소득으로 구분한다. 공적연금은 공공기관이 관리주체가 되며 법률에 의해 의무적으로 가입해야 하는 연금을 말하며, 국민연금·공무원연금 등이 이에 해당된다.

  

사적연금은 기업이나 개인이 관리주체가 되며 개인이 선택해서 가입하는 연금을 말하며, 퇴직연금·연금저축 등이 이에 속한다.

공적연금은 법률에 의해 의무적으로 가입하는 연금으로서 금융상품 보다는 사회보장의 성격을 가지고 있으므로, 여기서는 금융상품으로서의 성격을 지닌 퇴직연금 및 연금저축 등 사적연금을 중심으로 설명한다.

가. 퇴직연금

퇴직연금은 근로자의 노후소득보장과 생활안정을 위해 사용자가 퇴직금 지급재원을 외부 금융기관에 적립하고 근로자퇴직시 연금으로 지급받도록 하는 복리후생제도이다. 평균수명 연장, 인구고령화, 근로환경의 급속한 변화 등으로 근로자들의 노후준비대책이 갈수록 취약해짐에 따라, 2005년 「근로자퇴직급여보장법」의 제정·시행으로 기업이 사내에 적립하던 기존의 퇴직금제도를 대체하는 국가적인 차원의 체계적인 노후준비 수단인 퇴직연금제도가 도입되었다.

퇴직연금의 급여는 연금과 일시금으로 나뉜다. 연금은 55세 이상으로서 가입기간이 10년 이상인 가입자에게 지급되며, 이 경우 연금의 지급기간은 5년 이상이어야 한다. 일시금은 이와 같은 연금수급요건을 갖추지 못했거나 요건을 갖추었어도 본인이 연금보다는 일시금 받기를 원하는 경우에 지급된다. 

그러나 퇴직 시점에서 퇴직일시금을 개인형 퇴직연금(IRP : individual retirement pension)으로 대체하여 지급

받을 수 있기 때문에 연금수급 요건과 관계없이 55세 이후에 연금수급이 가능하다고 할 수 있다.

나. 연금저축

연금저축은 개인이 노후생활에 필요한 소득을 확보하기 위하여 자발적으로 가입하는 저축으로서 연말정산시 세액공제 혜택이 주어지는 금융상품이다. 

우리나라 연금저축제도는 1994년 정부가 각종 비과세 저축제도를 폐지·정비하면서 개인의 자발적 노력에 의한 노후준비저축을 촉진하기 위해 「조세감면규제법」(현 「조세특례제한법」)에 의하여 개인연금저축으로 첫 도입되었다. 

이후 2001년 사적연금제도에 대한 과세제도가 시행되면서 1994년 도입된 개인연금저축의 판매가 중지되고 연금저축제도가 새로 도입되었다. 현재 판매되고 있는 연금저축은 2013년 기존의 「조세특례제한법」에 따른 연금저축제도가 폐지되고 새로이 「소득세법」에 규정되어 시행되고 있는 것으로서 최소 5년 가입기간이 필요하며, 55세 이후 10년 이상 연금을 수령해야 한다.

연금저축상품에는 연금저축신탁·연금저축펀드·연금저축보험의 3가지가 있다. 은행에서 판매하고 있는 연금저축신탁의 경우 채권형과 안정형이 있으며, 모두 안정적으로 운용하는 실적배당상품이다. 증권사와 은행에서 판매하는 연금저축펀드는 투자하는 대상에 따라 주식형·혼합형·채권형 등 다양한 상품으로 구분이 된다. 연금저축펀드는 장기투자하는 금융상품이기 때문에 어떻게 관리하느냐에 따라 투자결과가 달라진다. 주식형펀드로 운용하다가 주식시장이 불안하고 추가하락 등이 예상되면 채권형펀드로 전환이 가능하다는 장점이 있다. 보험사가 판매하는 연금저축보험은 보험사가 정하는 이자율에 따라 수익이 발생되는 금리형 상품이다.

연금소득의 과세방법은 공적연금과 사적연금에 따라 그 방법이 다르다. 

공적연금은 수령시 연금간이세액표에 따라 원천징수되고, 다음해 1월분의 연금소득을 지급받을 때 연말정산한다. 공적연금만 있는 경우에는 확정신고를 하지 않아도 되나, 다른 종합소득이 있는 경우에는 합산하여 다음해 5월에 종합소득 확정신고를 해야 한다. 이에 비해 사적연금은 연금소득 지급시 3~5%(지방소득세 포함시 3.3% ~ 5.5%)의 세율로 원천징수하고, 연말정산 절차가 없으며 다음해 5월에 다른 소득과 합산하여 확정신고를 하여야 한다. 

다만, 사적연금소득의 합계액이 연간 1,200만원 이하인 경우 분리과세를 선택할 수 있다. 공적연금과 사적연금의 과세방법을 비교하면 다음 <표 1>과 같다.

60세 이상의 주택소유자가 자기 주택을 은행에 담보로 맡기고 매달 일정액을 받는 것을 시중에서 주택연금이라 부른다. 주택연금은 정확하게 표현하면 역모기지론(逆모기지대출, reverse mortgage loan)을 말한다. 모기지론이 집을 살 때 해당주택을 담보로 제공하고 자금을 빌리는 것이라면, 역모기지론은 이미 집을 가진 사람이 집을 담보로 생활자금을 빌려 쓴다는 개념으로 보유한 주택을 기반으로 노후 생활자금을 연금형태로 받는다는 점에서 주택연금이라 한다. 

우리나라의 경우 가계자산에서 차지하는 부동산의 비중이 높아서 2007년에 제도가 시작된 이후 지속적으로 가입자가 늘고 있다. 주택연금은 금융기관으로부터 매월 일정금액을 받는다는 측면에서 연금이라고 부르나, 소득세법상의 연금이 아니라 주택을 담보로 한 대출이다.