(조세금융신문=곽호성 기자) 미래에셋자산운용은 리츠(REITs)와 부동산펀드에 투자해 배당으로 얻는 인컴 수익과 변동성 매매를 통한 자본차익을 함께 추구하는 ‘미래에셋밸런스리츠부동산펀드’를 출시한다고 23일 밝혔다.

미래에셋밸런스리츠부동산펀드는 과거 주가 흐름과 금리 움직임, 배당금을 기초로 모델을 구성한다. 투자대상의 적정 자산가격과 실제 거래되는 주가 간 괴리가 생길 때 고평가된 자산을 팔고 저평가된 자산은 사는 변동성 매매전략을 쓴다.

리츠는 기대 배당수익에 따라 주가 흐름이 결정되고 일정 범위 안에서 주가가 움직이는 경향이 있다. 따라서 변동성 매매를 통해 수익 축적을 할 수 있다.

포트폴리오 편입비는 80%를 기준으로 한다. 65%에서 95%로 편입비를 조절하며 주된 투자대상은 국내 상장 리츠 및 부동산펀드다.

유동성 이슈 해소와 추가적 수익기회를 확보하기 위해 인프라펀드 및 해외 상장 리츠도 활용할 계획이다. 부동산 종목을 편입하지 않을 때에는 채권형 ETF에 투자해 인컴수익을 얻는다.

정부의 ‘공모형 부동산간접투자 활성화 방안’에 따라 내년 말까지 공모 리츠 및 부동산펀드에 3년 이상 투자하면 5000만원 한도로 3년간의 배당소득에 분리과세 혜택을 받게 될 예정이다.

기존 세율 14%에 비해 낮은 9%가 적용된다. 금융소득 연 2000만원이 넘는 경우 적용되는 종합소득세율 누진과세에서도 빠진다.

이 상품은 미래에셋대우, 한국투자증권, 한화투자증권을 통해 가입할 수 있다. 향후 지속적으로 판매사를 늘려갈 계획이다.

임명재 미래에셋자산운용 WM마케팅부문 부문장은 “미래에셋밸런스리츠부동산펀드는 소액 부동산 간접투자 상품으로 인컴수익과 자본수익을 동시에 추구하는 상품”이라며 “특히 임대수익을 바탕으로 한 인컴수익은 상대적으로 예측이 쉽고 보유 자체가 수익으로 이어져 장기투자자에게 더욱 매력적”이라고 말했다.

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