※ 이 기사는 조세금융신문과 인공지능기술 개발기업 ㈜씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 작성된 기사입니다.
에스티팜은 2023년 매출액 2850억원과 영업이익 335억원을 기록했다. 전년대비 매출은 14.3%, 영업이익은 87.7% 각각 상승했다. 이 회사의 매출액 증감률과 영업이익 증감률은 각각 코스닥 상위 26%, 상위 15%에 해당된다.
최근 3년간의 실적을 살펴보면 안정적 성장세를 보이고 있다. 최근 3년간 매출로 볼 때 매년 꾸준히 증가하고 있다. 다만 최근에 그 증가폭이 다소 감소하고 있다.
[그래프]에스티팜 연간 실적 추이
에스티팜의 지난해 법인세 납부액은 58억원으로 2022년 17억원보다 41억원(241.2%) 증가했고, 법인세 유효세율(법인세비용/법인세차감전순이익)은 24.8%를 기록했다. 이는 회계 수치상으로만 봤을 때 순이익의 20% 이상을 세금으로 납부한 셈이다.
에스티팜의 지난 3년 동안 법인세 납부액 추이를 보면 각각 -21억원, 17억원, 58억원으로 매년 상승세를 기록하고 있다.
[표]에스티팜 법인세 납부 추이
한편, 지난 1월 23일 서근희 삼성증권 애널리스트는 에스티팜에 대해 "4Q24 preview: 연결 기준 매출액 1,155억원(-4.3% y-y, +87.1% q-q), 영업이익 222억원 (+2.9% y-y, +263.5% q-q) 예상(컨센서스 매출액 1,290억원, 영업이익 263억원), 4Q24에납품 예정이었던 올리고뉴클레오타이드 일부 물량 2025년으로 이연 및 자회사 CRO 영업 적자 확대로 인해 기존 추정치 대비 각각 7.9%, 36.9% 하향 조정. 2024년은 물량 이연으로 인한 CMO 사업부의 아쉬운 성장과 CRO 업황 부진 및 회계 기준 변경에 따른 손실 확대 등으로 실적 부진 지속되었으나, 2025년에는 CMO 사업부 전반의 실적 개선 기대. 2024년 아쉬운 실적은 뒤로 하고, 2025년 고객사 공급 물량 증가로 실적 개선 기대."라고 분석하며 목표가 130,000원, 투자의견 'BUY'를 제시했다.
