(조세금융신문=이기욱 기자) 지난 3분기 국내외 증시부진의 영향으로 파생결합증권의 발행액도 크게 줄어든 것으로 나타났다.

금융감독원이 26일 발표한 자료에 따르면 지난 3분기 증권사의 ELS 발행액은 전분기 대비 10조4000억원(42.1%) 감소한 14조3000억원을 기록했다. 이는 국내외 주요 지수 하락에 따른 투자수요 감소에 기인한 것으로 분석된다.

유형별로는 공모 발행(81.7%)이 사모발행(18.3%)보다 많았으며 원금비보장형 발행(88.2%)이 보장형(11.8%)보다 높은 비중을 차지했다. 발행형태별로는 지수형 ELS가 92.2%로 절대적인 비중을 차지했다.

기초자산별로는 EuroStoxx50이 10조3000억원으로 가장 높은 발핵규모를 보였으며 S&P500이 8조8000억원으로 그 뒤를 이었다. H지수와 KOSPI200도 각각 8조4000억원, 5조3000억원을 기록했다. ELS 제시수익률을 높이기 위해 기초자산이 3개 이상인 상품의 발행이 81.4%로 대부분을 차지했다.

판매경로는 은행신탁이 9조원(62.6%)으로 가장 많았으며 일반공모가 2조5000억원(17.8%), 자산운용이1조5000억원(10.3%)을 기록했다.

3분기 중 ELS 상환액은 10조1000억원으로 전분기 대비 10조2000억원(50.2%) 감소했다. 이는 올해들어 국내외 주요지수가 하락해 ELS 일부가 조기상환되지 않았기 때문이다. ELS의 경우 만기 이전에 조기상환 조건을 충족시키는 경우가 많아 일반적으로 조기상환액이 만기상환액을 상회한다. 9월말 기준 ELS 발행잔액은 67조4000억원으로 지난해 이후 지속적으로 증가 추세를 보이고 있다.

DLS 발행 역시 지난 3분기 크게 줄어들었다. 3분기 중 발행액은 5조7000억원으로 전분기(8조5000억원) 보다 2조8000억원(32.7%) 감소했다. 사모발행과 원금보장형 발행은 각각 76.7%, 41.5%로 전분기와 비슷한 비중을 유지했으며 기초자산별로는 CD금리 등 기초금리 DLS가 49.1%로 가장 높은 비중을 차지했다.

3분기 중 DLS 상환액은 5조원으로 전분기(7조4000억원) 대비 2조4000억원(32.4%) 감소했으며 9월말 발행 잔액은 38조원으로 6월말 보다 7000억원(1.9%) 늘어났다.

9월말 기준 증권사가 ELS, DLS 발행자금으로 운용하는 자산의 평가액은 110조2000억원이며 이 중 채권이 71.1%를 차지하고 있다. 예금·예치금은 14.9%며 펀드·신탁 등 기타자산은 11.2%로 나타났다.

3분기 투자자 투자수익은 3000억원으로 전분기보다 5000억원 줄어들었으며 수익률은 ELS가 3.0%, DLS가 0.8%를 기록했다. 각각 전분기 대비 0.7%p, 0.3%p 낮아졌다.

금감원은 “ELS 발행·판매현황에 대해 상시 모니터링을 지속하는 한편 기초자산과 상품구조 다변화 유도할 것”이라며 “증권회사 자체점검 강화를 통해 잠재적 리스크에 대한 선제적 대응도 강화할 예정”이라고 밝혔다.

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